1、市场动态

  欧盟

  宏观:世界银行全球最新经济展望预计,2024年全球经济增长将连续第三年放缓,由2023年的2.6%降至2.4%,全球经济将面临30年来增长最疲弱的5年(2020-24年)。其中欧元区2024年经济增速由1.3%下修至0.7%,仅小幅高于2023年的0.4%,复苏进程较为乏力。

  12月欧元区通胀率有所回升,达2.9%,较上月的2.4%出现比较明显的上升,其中最主要的经济体德国12月份的年度CPI涨幅为3.8%,远高于11月份的2.3%。据欧洲央行经济公报,预计2024年通胀率将逐步下降,2025年接近2%的目标。

  零售:欧盟统计局最新数据显示,欧元区11月零售销售环比下降0.3%,已连续14个月处于负增长区间。同比下降1.1%,仍然疲弱。

  据德国联邦统计局预测,与2022年相比,尽管2023年德国零售业的名义销售额(未价格调整)增长了2.4%,但实际销售额(价格调整后)出现了明显下滑,同比下降3.1%,这也是德国零售业实际销售额连续第二年出现下降。

  进口:1-11月,欧盟服装进口881.4亿美元,同比下降14.4%。

  自中国进口249.5亿美元,同比下降20.1%;占比28.3%,同比减少2个百分点。

  自孟加拉国进口176.5亿美元,同比下降17.4%;占比20%,同比减少0.7个百分点。

  自土耳其进口100.6亿美元,同比下降10.8%;占比11.4%,同比增加0.4个百分点。

  日本

  宏观:日本总务省公布的调查结果显示,由于通货膨胀导致工薪家庭实际收入下降,实际消费继续疲软,扣除物价因素影响后,日本2人及以上家庭去年11月平均消费支出约为28.70万日元,同比减少2.9%,连续9个月同比下滑。

  零售:据日本经济产业省调整后数据,日本11月零售销售环比增长1%,同比增长5.3%,连续21个月增长。

  1-11月,日本纺织服装零售额累计7.7万亿日元,同比下降0.8%。

  进口:1-11月,日本服装进口237.7亿美元,同比下降4.9%。

  自中国进口122亿美元,同比下降11.3%;占比51.4%,同比减少3.7个百分点。

  自越南进口39.6亿美元,同比增长3.7%;占比16.7%,同比增加1.4个百分点。

  自孟加拉进口11.8亿美元,同比下降6.3%;占比5%,同比减少0.1个百分点。

  英国

  宏观:据英国统计局数据,英国去年12月份消费者价格指数(CPI)从11月份的3.9%反弹至4.0%。这是英国消费价格指数从去年2月持续走低后的首次反弹。剔除能源等价格影响,去年12月英国的核心通胀为5.1%。

  零售:英国国家统计局数据显示,许多消费者在11月黑五促销期间已经提前完成本应在圣诞季的购物活动,导致12月零售销售额环比大幅下降3.2%,创下2021年1月以来最大跌幅,销售水平降至2020年5月以来最低。

  1-12月,英国纺织服装鞋类零售额累计557.1亿英镑,同比增长6.3%。

  进口:1-11月,英国服装进口200亿美元,同比下降15.4%。

  自中国进口50亿美元,同比下降21.6%;占比25%,同比下降2个百分点。

  自孟加拉国进口37.5亿美元,同比下降9.7%;占比18.8%,同比增加1.2个百分点。

  自土耳其进口16.6亿美元,同比下降21%;占比8.3%,同比减少0.6个百分点。

  澳大利亚

  零售:澳大利亚统计局数据显示,10月份零售销售额为357.7亿澳元,环比下降了0.2%,10月零售销售意外下滑,可能是因为消费者推迟购物以等待11月的“黑色星期五”促销活动。与去年同期相比,10月份零售销售增长1.2%。

  1-11月,服装服饰和鞋类商店零售额累计329.2亿澳元,同比增长3.1%。

  进口:1-11月,澳大利亚服装进口78.2亿美元,同比下降10.8%。

  自中国进口45.6亿美元,同比下降15%;占比58.4%,同比减少2.8个百分点。

  自孟加拉国进口8.2亿美元,同比下降6.4%,占比10.4%,同比增加0.5个百分点。

  自越南进口5.4亿美元,同比增长4.5%,占比6.9%,同比增加1个百分点。

  2、品牌动态

  Aritzia

  时装品牌Aritzia第三财季业绩报告称,其收入同比增长4.6%至6.53亿加元,年同期持平录得626.3亿瑞典克朗,按当地货币汇率计算下跌4%。首席执行官表示,尽管消费者环境仍然复杂,但品牌的新款和外套产品均受到良好的市场反应,在所有地区和渠道都实现销售增长。

  Fast Retailing

  在截至11月底的三个月内,优衣库母公司迅销集团销售额同比增长13.2%至8110亿日元,营业利润录得1470亿日元。该集团表示,业绩的增长主要得益于中国市场收入和利润的强劲表现,期内中国市场销售额同比大涨22.9%至1803.5亿日元。对于2024财年全年,该集团预计营业利润将达到4500亿日元,创历史新高,年销售额将增加至逾3万亿日元。

  H&M

  在截至11月30日的十二个月内,H&M销售额同比增长6%至2360亿瑞典克朗,除去俄罗斯业务影响后同比增长8%。不过受全球大环境需求放缓影响,第四财季该集团销售额与去年同期持平录得626.3亿瑞典克朗,按当地货币汇率计算下跌4%。

  Hugo Boss

  在截至去年12月底的第四季度内,Hugo Boss销售额同比大涨13%至11.77亿欧元,所有品牌和地区均实现强劲增长,息税前利润大涨17%至1.21亿欧元。2023年全年,该集团销售额同比大涨18%至41.97亿欧元,创历史新高,息税前利润大涨22%至4.1亿欧元。

  Inditex

  在截至10月31日的前九个月内,Zara母公司Inditex集团销售额同比大涨11.1%至256亿欧元,按固定汇率计算大14.9%,毛利率提升至59.4%,净利润大涨32.5%至41亿欧元,库存减少5.3%至44亿欧元。

  Lululemon

  随着假日季销售强劲,lululemon周一上调业绩指引,预计2023财年第四季度其收入将在31.7亿美元至31.9亿美元之间,与2022财年第四季度相比增长14%至15%,高于先前预估。